爱旭股份2022年度董事会运作情况回顾

(原标题：爱旭2022年董事会运营回顾)

爱旭股份(600732)董事会2022年经营意见如下：

一、经营情况讨论与分析2022年，在“二氧化碳排放峰值”和“碳中和”的大背景下，受全球能源结构调整、技术创新以及俄乌冲突引发的欧洲能源危机的影响，全球新增光伏装机需求持续旺盛，光伏产业持续健康、有序、科学发展。近年来，光伏电池技术迭代速度加快，成为未来光伏主要降成本路径之一。2022年，公司坚持“聚焦客户、夯实基础、打好孔、绝对领先”的经营方针，实施“技术领先、质量领先、成本领先、解决方案领先”的战略，以客户价值创造为出发点，以电池芯片的技术和制造优势为基础，持续加大R&D和创新投入，推动组织和流程变革，坚持规模化、精细化生产和批量化生产的技术创新双轮驱动。报告期内，公司实现营业收入350.75亿元，同比增长126.72%；归属于上市公司股东的净利润23.28亿元，其中归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润21.65亿元，利润水平大幅增长；综合毛利率13.73%，加权平均净资产收益率37.25%；经营活动现金流量净额为52.29亿元，同比增长1039.86%；资产负债率为63.31%，较2021年末下降5.51个百分点。具体任务如下：(1)加快产能升级，抢占市场先机，实现企业高质量发展。2022年，随着市场需求的改善，公司经营性产销两旺，营业收入、利润等各项业绩指标均创历史新高，实现了量价齐升。2022年，公司加快大尺寸产能升级。截至2022年6月底，166mm生产线大部分完成升级，大尺寸电池产能占比超过95%。2022年电池板块尤其是大尺寸电池供不应求。年内累计电池销量达34.42GW，同比增长82.65%，公司盈利能力持续改善。(二)加快先进产能建设，成功量产ABC电池。2022年，公司正式推出基于新一代N型背接触ABC电池技术的一系列组件产品和光伏能源整体解决方案服务。珠海6.5GWABC电池量产项目一期已顺利投产，预计2023年第二季度末实现满产。ABC电池拥有完全的自主知识产权，采用全新的背接触式电池结构设计，具有外形美观、转换效率高、温度系数好、易变薄等优点。公司创造性地开发了ABC电池的无银技术，大大降低了生产成本。截至目前，ABC电池的平均转换效率接近26.5%，ABC组件的全生命周期发电量较目前同等面积的主流PERC组件可提高15%以上，具有较强的市场竞争潜力，将引领光伏产业链展开新一轮技术迭代。(三)实施产品领先战略，持续加大在R&D的投入，建立长期竞争优势。2022年，公司以客户价值为牵引，保持在R&D的高强度投资，以ABC电池技术为核心，不断提升硅棒/芯片、电池、组件和系统的量产R&D能力，提高技术壁垒，构建以绝对领先的光电转换效率为核心的产品长期竞争优势。报告期内，公司研发支出约13.78亿元，同比增长112.18%。公司共有2145名R&D人员，占员工总数的23.48%。2022年，公司申请专利303项，获得授权专利171项，其中授权发明专利44项。在报告阶段结束时

基于ABC产品领先的技术和卓越的性能，聚焦全球高端工商业、家用分布式和大型地面集中式电站场景，以创新技术为核心，深度融合能源技术和数字技术，为客户量身定制基于“源网储”的整体光伏能源解决方案。公司根据客户体验，不断提升产品质量，优化产品性能，丰富产品系列，不断拓宽应用场景，为光伏行业和公司创造新的利润增长点。(五)加强产业链战略布局，有效控制供应链风险。面对原材料价格的持续波动，公司加强供应链能力建设，确保公司优势产能的有效发挥。报告期内，公司产能利用率持续提升。2022年电池平均容量利用率约为96%，明显高于2021年的75%。在保证客户订单交付的同时，帮助生产成本持续下降。此外，公司不断加强产业链上游的长期布局，参股硅制造商青海李浩和硅片制造商高静太阳能，丰富了公司产业链的战略布局，确保了公司供应链的连续性和竞争力，为公司ABC产品对优质硅片的需求提供了坚实保障。(六)践行ESG理念，推动公司绿色可持续发展气候变化是人类面临的共同问题，发展低碳经济已成为世界各国的共识。公司积极响应国家“双碳”战略，将绿色可持续发展理念融入公司经营的方方面面。通过不断的技术创新，光伏发电的成本将不断降低，太阳能将成为应用最广泛的经济能源，为零碳社会提供澎湃动力。公司全面启动ESG体系建设，系统梳理公司在环境保护、社会责任、治理绩效等方面的成绩和不足，并编制发布了首份ESG报告。未来，公司将继续完善公司的ESG管理，积极承担社会责任，推广和践行ESG理念，实现企业、客户、供应商、社区、公众及其他相关方的共同可持续发展。二。公司所处行业报告期内在全球“双碳”目标下，光伏行业得到了世界各国政策的大力支持。2000年以来，在政策和技术的推动下，光伏发电产业快速增长，产品更新换代速度不断加快，累计用电成本下降90%以上，光伏发电逐步进入廉价上网时代。光伏发电以其低碳、低成本、普适性等优势成为替代传统化石能源的主力军。中国光伏产业经历了“从外到内，再到双循环”的发展过程。目前已逐步形成“以国内大循环为主体，国内国际双循环相互促进”的发展新格局，成为绿色高质量发展的重要模式。光伏产业作为国家战略性新兴产业，继续受到国家产业政策的支持和地方政府的高度重视。2022年8月，工信部、国家市场监督管理总局、国家能源局联合发布《关于促进光伏产业链供应链协同发展的通知》。10月，国家发改委办公厅、国家能源局综合司联合发布《关于促进光伏产业链健康发展有关事项的通知》。(1)全球光伏新增装机量创历史新高。光伏发电作为目前具有广泛性、低成本、安全可靠三大优势的可再生能源，已经得到了世界各国的认可和重视。据中国光伏行业协会统计，2022年，

(三)技术变革推动光伏产业链高质量发展。2020年，公司率先量产210mm电池，推动了行业大尺寸电池的普及。中国光伏行业协会数据显示，2022年，PERC电池市场份额为88%，大尺寸(182mm-210mm)占比从2021年的45%提升至2022年的82.8%，大尺寸占比快速提升，预计2023年将达到93.2%。太阳能电池技术的迭代速度不断加快，ABC、拓普康、HJT、HPBC等电池技术百花齐放。新一代太阳能电池技术有更好的提高转换效率的空间。随着时间的推移，它必将连接PERC技术，为未来5-10年光伏产业的发展提供强大的动力。其中，爱旭首创ABC电池技术，拥有该技术的完全自主知识产权，量产转化效率提升空间极高。目前平均量产转化效率接近26.5%，预计未来平均量产转化效率将超过27%。ABC技术生产的54个2平米模块和72个2.6平米模块的功率分别达到460W和610W，是全球首家可以同时为客户提供单面和双面背接触模块的企业。再过几年，光伏行业将进入TW时代，太阳能电池对金属银的需求将比TW时代增长数倍。虽然全行业都在努力开发各种技术降低银浆单耗，但我们仍然悲观地认为，光伏行业仍将占TW时代金属银总供应量的35%-50%，金属银价格的大幅上涨必然会对光伏行业的发展造成严重影响。公司致力于助力光伏产业发展，致力于在太阳能电池生产领域淘汰金属银的使用。历经艰难，终于取得了成功，研发出了低成本、大批量生产的无银技术，为光伏产业大规模发展扫除了一大障碍。目前公司ABC系列产品采用无银技术。近年来太阳能电池技术的一系列新成果推动了整个光伏产业链的高质量发展，为太阳能光伏发电成本的持续降低奠定了坚实的基础。未来几年，产业链上正在使用的大量低质量、低技术含量的产能将逐步被市场淘汰，行业门槛将大幅提高，进入光伏行业的风险将不断加大。中国光伏行业协会数据显示，2022年，光伏电池产业集中度将继续提高，前五大电池企业产量占比将达到56.3%。三。报告期内公司从事的业务报告期内，公司是全球光伏电池的主要供应商之一。公司依托在R&D、高效太阳能电池生产和销售的优势，以客户价值为核心延伸服务范围，逐步拓展业务领域，为客户提供组件和整体解决方案，推出了以ABC电池技术为核心，融合能源技术和数字技术的“源-网-装-储”光伏能源整体解决方案。更高效的光伏发电系统不仅能为客户带来更多价值，还能不断促进企业的长期有效增长。爱旭光伏能源整体解决方案示意图光伏发电以其成本低、分布广、安全性高等优势，逐渐成为世界上应用最广泛的清洁发电方式之一。在持续创新的驱动下，公司在快速发展的全球光伏领域确立了领先的市场地位。2022年，公司经营业绩大幅增长，销售规模持续扩大。全年电池销量达到34.42GW，同比增长82.65%。公司坚持“以客户为中心”，坚持规模化、精细化生产和批量化生产技术创新双轮驱动，积极推进高e

自2017年自主研发并推出“管状PERC电池技术”以来，行业发生了多次重大技术变革，公司起到了核心引领作用。基于多年光伏产业链积累和对光伏技术发展的深刻理解，公司通过深入研发，不仅成功突破了全背接触电池的技术壁垒，还在全球首创了光伏电池无银技术，为未来光伏产业的快速发展解除了“银耗”障碍，将推动行业进入全新的无银时代。公司通过持续的技术创新，以ABC电池技术为核心，构建了以绝对领先的光电转换效率为核心的竞争优势，力争在2030年前启动两到三次技术迭代变革，使华东发达地区光伏发电成本降至0.1元/千瓦时以下。在创新能力方面，公司聚集了一大批全球光伏、半导体领域的优秀技术和管理人才。除了来自FraunhoferISE、ForschungszentrumJueich、IPV等世界知名光伏技术研究院和中科院、日本京瓷、韩国三星、TSMC等国际先进半导体企业的技术和管理人才外，企业构建了高效的内部人才开发体系，培养了一大批具有国际竞争力的创新型技术和管理人才，创造了一大批世界领先的科研成果，并成功应用于企业的各项经营活动中。在浙江义乌，全球光伏联合创新中心和德国弗莱堡爱旭欧洲研究院，研究光伏全产业链的基础理论和量产技术，使公司在光伏领域保持技术领先。截至报告期末，公司共有员工9，137人，其中R&D员工2，145人，占员工总数的23.48%。全年研发支出约13.78亿元，同比增长112.18%。未来，公司将继续加大在R&D的投资，努力开发效率更高、综合用电成本更低的光伏技术，逐步构建以电池技术为核心，涵盖硅棒、硅片、组件、系统、整体解决方案、核心工艺装备等产业链的全方位R&D能力，巩固技术领先地位，确保长期高质量发展。(二)大尺寸电池容量市场需求旺盛，ABC产品厚积薄发。随着全球光伏装机量的大幅增长，市场对大尺寸电池的需求不断上升，大尺寸电池的发展方向已经成为行业共识。2020年初，公司在全球推出并量产210mm大尺寸电池，率先在行业内布局先进的大尺寸电池产能。光伏行业协会最新数据显示，截至2022年底，全行业大尺寸占比达到82.8%，较2021年大幅提升37.8个百分点。报告期内，公司完成大部分166mm产能升级，大尺寸电池产能占比超过95%。一些容量可以根据市场需求随时在182毫米和210毫米电池之间切换。到2022年第四季度，公司大尺寸电池出货量占比95.6%。新一代N型ABC电池技术标志性项目珠海基地6.5GW ABC电池项目于报告期内顺利投产，平均量产转化效率接近26.5%。产能正在逐步释放，预计2023年二季度末全面投产。珠海6.5GW项目采用全球首创无银技术，大幅降低ABC电池生产成本。同时公司推出了使用ABC电池的新型模块，其中54版模块功率达到460W，72版模块功率达到610W.ABC模块具有高功率、低衰减、温度系数好、外形美观等优良性能。与PERC模块相比

2022年，公司电池生产线(不含管理人员)人均产出率约为5.1MW/年/人，比行业平均水平4MW/年/人高出约27%，比公司2021年的3.5MW/年/人高出约45%，助力公司在成本、技术、质量等方面走在行业前列。(四)全行业战略布局逐步完善，产业链上下游合作不断深化。公司不断完善产业链布局，不断优化供应链体系，与硅材料/芯片等关键材料供应商保持长期、稳定、紧密的合作关系。报告期内，公司通过参股青海李浩和高静太阳能向上游产业链延伸合作，确保公司上游供应链的连续性和竞争力；以ABC电池及组件创新技术为核心，向下游终端客户延伸，为家用、工商业、大规模集中提供高价值整体解决方案。公司以领先的光伏电池技术为核心，不断完善全行业战略布局，不断提升光伏行业企业综合竞争力，为成为光伏行业的领导者而不懈努力。五、报告期主要经营情况营业收入变动原因：销售规模扩大，销售收入增加。营业成本变动原因：销售规模扩大，销售成本增加。销售费用变动原因：销量增加，销售费用增加。管理费用变动原因：管理费用随着业务规模的扩大而增加。财务费用变动原因：汇兑损益收益增加。R&D费用变化原因：新技术R&D和R&D投资增加。经营活动产生的现金流量净额变化原因：销售收款大幅增加。投资活动产生的现金流量净额变化原因：长期资产购建支出增加。筹资活动产生的现金流量净额变化原因：吸收投资大幅增加。不及物动词公司未来发展的讨论与分析(一)行业格局及趋势1。光伏产业未来前景广阔，积极应对气候变化，推动绿色低碳发展已成为全球共识。高昂的化石燃料价格、能源安全和气候变化带来的紧迫问题突出表明，迫切需要加快发展清洁能源系统。2022年9月18日，联合国秘书长古特雷斯表示，气候灾难和燃料价格飙升非常清楚地表明，必须“结束我们对化石燃料的全球依赖”，必须启动可再生能源革命。根据国际能源署(IEA)的数据，2022年至2027年，全球光伏装机新增1500GW，年均300GW；2024年全球光伏累计装机将超过水电，2026年全球光伏累计装机将超过天然气发电，2027年全球光伏累计装机将超过燃煤发电，成为全球最大的电源形式。数据来源：据中国光伏行业协会预测，国际能源署(IEA)预测，2030年全球光伏新增装机容量将达到436-516GW，中国将达到120-140GW。光伏行业未来前景广阔，市场空间巨大，行业景气度高。资料来源：中国光伏产业协会2。新型电池技术推动光伏产业形成新的竞争格局。光伏产业的主要发展空间在于光伏电池的技术创新。只有不断提高光电转换效率，才能不断降低光伏发电的千瓦时成本。《中国光伏产业发展路线图（2022-2023年）》数据显示，2022年，新投产生产线仍以PERC电池生产线为主。然而，2022年下半年，部分N型电池产能陆续释放，PERC电池市场份额降至88%，N型电池总份额

尤其是电池板块，多家公司已经宣布围绕XBC、拓普康、HJT等技术路线开始投资布局，预计未来多种N型技术路线并存。此外，随着行业竞争的加剧，技术、质量和成本将成为决定企业竞争力的重要因素。爱旭布局N型ABC产品，创造性采用无银技术，效率和成本处于行业领先水平，解决了阻碍光伏产业规模化发展的“银耗”问题，为ABC电池技术路线的低成本、规模化发展提供了量产技术基础，推动了光伏产业的绿色、可持续发展，助力“双碳”目标的实现。(二)公司发展战略公司坚持为零碳社会带来澎湃动力的使命，以成为全球光伏行业领导者为愿景；通过确保ABC电池转换效率的绝对领先优势，打造硅材料、硅片、电池、组件和解决方案的领先地位；不断提高PERC电池的转换效率，提高客户的PERC组件的功率，降低PERC产品的成本，保持PERC产品的相对竞争优势。产业布局：持续推进更高技术、更高质量的供应链体系建设，构建新技术路线与上下游产业的长期稳定合作关系，打造ABC技术路线的产业生态链优势；聚焦全球高端家用、工商业和大型地面电站客户，为客户提供更高价值的安全、智能、低碳场景解决方案。技术创新：以ABC技术为核心，构建以绝对领先的光电转换效率为核心优势的竞争壁垒；R&D大规模生产下一代叠层太阳能技术并适时推出新产品；为零碳时代开发和提供光伏解决方案产品和服务能力。数字化、规模化精益制造：依托ABC技术前沿，加快ABC产品线建设；创建满足领先技术、质量和成本的数字化精益生产体系；加快制造业基地的规划、建设和运营能力建设。高效运营：坚持全力以赴，不断提高企业运营效率。具有行业领先的全球化和规模化运营能力；加强以客户为中心的流程、组织和IT系统建设；建立与企业战略相匹配的人才发展体系；不断提高组织效率，减少熵增。(三)业务计划1。加快新型高效电池及组件建设。2023年是光伏产业技术和市场大发展的一年。为进一步提高公司在技术、规模、质量和成本上的壁垒，巩固公司在核心技术上的领先优势，提升背接触式电池技术的市场竞争力，形成更具竞争力的产业技术生态系统，除了加快珠海6.5GW ABC电池项目达产后的进度外，公司还计划同步启动现有基地。公司力争建成投产18.5GW高效背接触电池和25GW高效背接触组件，2023年底形成25GW高效背接触电池和组件。为推动未来几年企业高质量发展，公司计划在2023年新增2-3个国内生产基地，每个基地计划具备不低于30GW的电池及组件综合产能，相关前期工作正在进行中。2.以高质量推动解决方案的营销，为企业的长远发展提供强劲动能，为客户提供以大功率元器件为核心的高价值解决方案。优先面向各场景高端市场，提供高科技、高品质、高安全性、低综合使用成本的背接触式单玻、双玻、轻量化、智能化组件。根据客户的需求，我们提供支架、逆变器、储能和能量管理系统等一系列产品。以建造为目标

3.加大对R&D技术的投入，以增强农行产品效率的绝对领先优势。根据公司业务发展需要，2023年，计划以“追求ABC产品线的技术和质量极限”为目标，建设硅棒/芯片、电池、组件和系统的量产R&D能力，力争早日实现ABC电池“平均量产”效率27%、2平米组件平均量产功率达到“470W以上”的目标。在不断提高PERC电池转换效率、不断降低每瓦成本的基础上，加快PERC技术和量产技术的升级发展，力争到2025年底，将现有PERC电池产能转化为平均量产效率不低于25%的新型高效电池产能。随着“零碳全电动时代”的开启，公司加大了对爱旭欧洲研究院的R&D投资，以2030年欧洲实现“零碳”为目标，开发了零碳时代以光伏发电为核心的一揽子商业解决方案产品，为零碳社会提供动力。4.持续优化产业链上游布局，确保供应链的连续性和竞争力，持续优化供应链体系，与硅片供应商保持长期、稳定、紧密的合作关系。整合战略投资、合资、硅材料代工、硅材料/晶圆直采等多种商业模式。确保硅片供应的连续性和硅片采购质量和价格的竞争力，减少上游硅材料/硅片供应和价格的剧烈波动对公司正常生产经营活动的影响。公司与硅片供应商展开联合技术研发，不断提升硅片质量，降低硅片成本，为公司高效电池实现27%以上的平均转换效率提供“质量口粮”。加强与组件设备和辅助材料供应商的联合研发，通过1-2年时间，开发新一代高可靠性、低制造成本组件制造工艺工程技术，消除EVA粒子供应瓶颈，提高组件有效发电生命周期，提高组件制造效率。5.强化与公司战略相匹配的流程、组织和IT管理体系。公司注重管理体系建设和精细化管理。2023年，公司将继续改进和优化管理流程，应用数字化管理方法，提高运营效率，降低运营成本。加大人才队伍建设，强化激励，激发组织活力，构建企业命运共同体。不断完善治理结构，强化内部控制，多措并举提升公司管理水平。我们将继续完善协调高效、权责清晰的决策机制，营造目标驱动、结果导向的组织文化，提升整体管理水平，不断巩固和提升公司核心竞争优势，助力公司业绩持续增长。6.发行GDR，稳步推进国际化布局。2023年，公司将发行GDR，并在瑞士证券交易所上市。该事项已于2023年2月15日经股东大会审议通过。通过发行GDR，拓宽公司在国际资本市场的融资渠道，加快全球产能建设和技术研发步伐，促进公司海内外业务发展，提升公司国际品牌和企业形象。同时，也有助于公司提高盈利能力、综合竞争力和全球影响力。7.积极响应“双碳”目标，提升ESG管理水平。2023年，公司将继续践行ESG理念，推动公司绿色可持续发展。通过绿色创新推动技术进步，降低清洁能源成本，为能源安全和绿色低碳发展做出贡献。公司将继续致力于为整个行业建立一个负责任的供应链

公司深耕太阳能电池领域13年，积累了雄厚的技术实力。在光伏电池领域处于领先地位，具有强大的质量和成本优势。但如果未来行业格局发生重大变化，将无法在激烈的市场竞争中进一步巩固和提升现有市场地位，面临竞争力和市场份额下降的风险。2.供应链稳定性风险光伏行业涵盖硅材料、硅片、电池芯片等多个环节，公司利润水平受原材料价格波动影响。虽然我国光伏产业链相对完整，各环节供求关系相对平衡，但短期阶段性、结构性或特殊事件导致的供给失衡可能导致原材料价格大幅波动。这种短期的波动将考验任何企业的供应链管理能力，给企业的生存带来一定的挑战。如果公司未能有效开展供应链管理，建立有竞争力的供应链管理能力，可能导致公司生产成本大幅波动或存货价格下降，从而影响公司利润率，对公司经营业绩产生不利影响。3.全球化经营风险海外业务受到国际法律环境、税收环境、监管环境、市场环境、汇率波动等因素的影响，也可能受到国际政治关系变化、相关国家非理性竞争策略等不确定风险因素的影响。随着公司海外业务的推进，公司在全球经营管理方面将面临更大的风险和挑战，在本地化市场开发、人力资源、经营管理、科学决策、资源整合、内部控制、汇率管理等多方面对公司管理团队提出新的要求。面对复杂多变的海外经营环境和激烈的市场竞争，如果公司不能有效进行风险控制和内控管理，将对公司海外经营业绩产生不利影响。