麦格理-将华虹半导体(01347)“跑赢大市”目标价下调33.6% 至46.96港元

来源：智通财经网

智通财经APP了解到，麦格理发布研究报告称，华虹半导体(01347)被评为“跑赢大市”，今年盈利预期上调6%，以反映第一季度的税收减免，未来两年上调3%至4%。但由于估值环境发生明显变化，重新评估了科技成长股的估值，因此调整了估值基础，将目标价由70.76港元下调33.6%至46.96港元。

报道称，该公司今明两年的产能增长和晶圆价格上涨均在预期之内。管理方针与其他半导体公司类似。他们都认为消费者情绪疲软，但对汽车、电动汽车和能源的需求强劲。该公司第一季度收入符合预期，但毛利率为26.9%，低于银行预期的32%，导致营业利润低于银行预测的7%。然而，减税的净利润比银行的预测高出45%。该行预计华虹第二季度营收为6.12亿美元，毛利率预计在28%至29%之间。